The Fama Portfolio

Author: Eugene F. Fama
Publisher: University of Chicago Press
ISBN: 022642698X
Size: 38.53 MB
Format: PDF, ePub
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Few scholars have been as influential in finance and economics as University of Chicago professor Eugene F. Fama. Over the course of a brilliant and productive career, Fama has published more than one hundred papers, filled with diverse, highly innovative contributions. Published soon after the fiftieth anniversary of Fama’s appointment to the University of Chicago and his receipt of the Nobel Prize in Economics, The Fama Portfolio offers an authoritative compilation of Fama’s central papers. Many are classics, including his now-famous essay on efficient capital markets. Others, though less famous, are even better statements of the central ideas. Fama’s research considers key questions in finance, both as an academic field and an industry: How is information reflected in asset prices? What is the nature of risk that scares people away from larger returns? Does lots of buying and selling by active managers produce value for their clients? The Fama Portfolio provides for the first time a comprehensive collection of his work and includes introductions and commentary by the book’s editors, John H. Cochrane and Tobias Moskowitz, as well as by Fama’s colleagues, themselves top scholars and successful practitioners in finance. These essays emphasize how the ideas presented in Fama’s papers have influenced later thinking in financial economics, often for decades.

Bankwirtschaft

Author: Detlef Hellenkamp
Publisher: Springer-Verlag
ISBN: 3658067659
Size: 80.83 MB
Format: PDF
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Dieses Buch aus der Reihe "Studienwissen kompakt" bietet einen Komplettüberblick über alle wesentlichen Teilbereiche der Bankbetriebslehre. Es unterstützt insbesondere Nebenfachstudenten bei der schnellen Erfassung des für sie relevanten Fachwissens.

Behavioral Finance

Author: Joachim Goldberg
Publisher: FinanzBuch Verlag
ISBN: 9783898791007
Size: 44.99 MB
Format: PDF, Mobi
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Irrationaler Berschwang

Author: Robert J. Shiller
Publisher: Plassen Verlag
ISBN: 386470264X
Size: 59.52 MB
Format: PDF
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Er hat die Technologieblase vorhergesagt und vor der Immobilienblase warnte er ebenfalls frühzeitig. Nun analysiert Wirtschafts-Nobelpreisträger Robert Shiller die aktuelle Situation an den Finanzmärkten – und warnt erneut. Mit seiner Theorie des "Irrationalen Überschwangs" zeigt Nobelpreisträger Robert Shiller, dass Euphorie seitens der Akteure die Märkte auf unhaltbare und gefährliche Niveaus treiben kann. So geschehen in den Jahren 2000 bei der Hightechblase und 2007/2008 bei der Subprimeblase, die Shiller präzise vorhergesagt hat. Dies ist die dritte, aktualisierte und erweiterte Auflage seines Klassikers. Shiller bezieht hier erstmals auch den Anleihenmarkt ein und gibt Empfehlungen, was die Individuen und die Politik im Lichte der aktuellen Situation an den Finanzmärkten tun sollten.

Winning The Loser S Game

Author: Charles D. Ellis
Publisher:
ISBN: 9783593392325
Size: 29.69 MB
Format: PDF, Docs
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Wie kann ich mein Geld sicher und gewinnbringend investieren? Diese Frage stellen sich Anleger weltweit - und das nicht erst seit der Finanzkrise. Die treffende Antwort von Charles D. Ellis lautet: Das Erfolgsgeheimnis der privaten Geldanlage liegt darin, weniger Fehler zu machen als die anderen. Verständlich und zeitlos erklärt der Börsenexperte in diesem vollständig überarbeiteten Klassiker, warum man mit ausgewogenen, langfristigen und kostengünstigen Investments deutlich höhere Renditen erzielen kann als mit risikoreichem Stock Picking oder spekulativem Market Timing. Ein qualitativ anspruchsvoller und trotzdem verständlicher Ratgeber für alle Privatanleger!

The Large Cap Portfolio

Author: Thomas Villalta
Publisher: John Wiley & Sons
ISBN: 1118282752
Size: 14.69 MB
Format: PDF, Kindle
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The practical guide to finding value and opportunity inlarge-cap stocks using investor behavior Large-Cap is an abbreviation of the term "large marketcapitalization" and refers to the stock of publicly tradedcompanies with market capitalization values of roughly more than$10 billion, like Walmart, Microsoft, and Ford. Because of theirsize, the conventional view is that these companies do not presentinvestors with an ability to be opportunistic. The Large-CapPortfolio + Website argues that, contrary to popularperceptions, significant opportunities exist in these stocks. Written with a fluency that both the savvy amateur andprofessional investor will understand, the book fills a void in themarket by offering the practitioner a methodology to identify andapproach the major assumptions that underlie valuation, with anemphasis on issues that are more relevant to the analysis oflarge-cap stocks. Full of useful information on how to reap the rewards of stocksthat most investors avoid Presents essential insights into understanding stockvaluation Includes an actionable chapter devoted to portfoliomanagement Packed with timely instruction, Large-Cap Portfolio givesreaders invaluable insights and examples of how to build portfoliosthat will out-perform broad market benchmarks.

Aktienbewertung

Author: Enzo Mondello
Publisher: Springer-Verlag
ISBN: 3658181052
Size: 40.40 MB
Format: PDF, ePub, Docs
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Dieses Buch legt die Grundlage dafür, dass Marktteilnehmer an den Börsen die für die Anlageentscheidungen erforderlichen Aktienbewertungsmodelle kennen und verstehen. Dazu erläutert der Autor ein breites Spektrum von Bewertungsmodellen, die etwa ein Aktienanalyst benötigt. Neben der praktischen Anwendung anhand von Beispielen werden das Wesen, die Herleitung sowie die Vor- und Nachteile der Bewertungsmodelle beschrieben, sodass für jede einzelne Bewertungssituation das geeignete Modell ausgewählt werden kann. Die Bewertungsmodelle werden, wann immer möglich, an konkreten Aktien des deutschen und des schweizerischen Kapitalmarkts angewandt. Das Buch ist als Lehrbuch konzipiert und beinhaltet zahlreiche Aufgaben (im Text sowie auch am Ende jedes Kapitels). Für diese Neuauflage hat der Autor eine Aktualisierung des Datenmaterials vorgenommen.

Modern Portfolio Theory

Author: Jack Clark Francis
Publisher: John Wiley & Sons
ISBN: 1118417208
Size: 26.27 MB
Format: PDF, ePub
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A through guide covering Modern Portfolio Theory as well as therecent developments surrounding it Modern portfolio theory (MPT), which originated with HarryMarkowitz's seminal paper "Portfolio Selection" in 1952, has stoodthe test of time and continues to be the intellectual foundationfor real-world portfolio management. This book presents acomprehensive picture of MPT in a manner that can be effectivelyused by financial practitioners and understood by students. Modern Portfolio Theory provides a summary of theimportant findings from all of the financial research done sinceMPT was created and presents all the MPT formulas and models usingone consistent set of mathematical symbols. Opening with aninformative introduction to the concepts of probability and utilitytheory, it quickly moves on to discuss Markowitz's seminal work onthe topic with a thorough explanation of the underlyingmathematics. Analyzes portfolios of all sizes and types, shows how theadvanced findings and formulas are derived, and offers a conciseand comprehensive review of MPT literature Addresses logical extensions to Markowitz's work, including theCapital Asset Pricing Model, Arbitrage Pricing Theory, portfolioranking models, and performance attribution Considers stock market developments like decimalization, highfrequency trading, and algorithmic trading, and reveals how theyalign with MPT Companion Website contains Excel spreadsheets that allow you tocompute and graph Markowitz efficient frontiers with riskless andrisky assets If you want to gain a complete understanding of modern portfoliotheory this is the book you need to read.